მოვლენები მე-17 საუკუნეში, სადღაც შორეულ ზღვისპირა ქალაქში ვითადება, სადაც ანარქია სუფევს, მეთოჯინეები ჯუდი და პანჩი, რომლებიც თავიანთი თოჯინების თეატრის გაცოცხლებით, გადარჩენას და ფულის გამომუშავებას ცდილობენ. ჯუდის შესანიშნავი მარიონეტული ხელოვნების წყალობით მათი შოუ ჰიტი გახდება, მაგრამ პანჩის პატივმოყვარეობა და მისი ალკოჰოლისადმი მიდრეკილება გარდაუვალ ტრაგედიას გამოიწვევს, რომელსაც ჯუდი შურისძიებამდე მიჰყავს…